스왑거래의 개념, 역할, 결정 요소와 투자 전략, 위험성 및 조언
스왑 거래의 기본 개념, 금융시장에서의 역할스왑 거래는 두 당사자가 미래의 특정 기간 동안 현금흐름을 교환하기로 약속하는 장외 파생상품입니다. 가장 기본적인 형태인 이자율 스왑에서는 한 당사자가 고정 이자율에 따른 현금흐름을 지급하고, 상대방은 변동 이자율에 따른 현금흐름을 지급하는 방식으로 진행됩니다. 예를 들어, A 기업이 5년 만기, 원금 100억 원의 채권을 3%의 고정 이자율로 발행했지만 향후 금리가 하락할 것으로 예상한다면, B 금융기관과 이자율 스왑 계약을 맺어 3%의 고정 이자를 받고 LIBOR(또는 대체 지표금리) + 0.5%의 변동 이자를 지급하는 방식으로 금리 위험을 관리할 수 있습니다.스왑은 이자율 스왑 외에도 통화 스왑, 상품 스왑, 신용 부도 스왑(CDS), 주식 스왑 등 다양한..
2025. 2. 21.
