본문 바로가기

리스크관리6

엔 캐리 트레이드의 개념과 메커니즘, 환율과 금융시장에 미치는 영향과 전망 엔 캐리 트레이드의 개념과 메커니즘엔 캐리 트레이드(Yen Carry Trade)는 일본의 초저금리 자금을 차입하여 상대적으로 금리가 높은 다른 국가의 자산에 투자하는 금융거래 전략입니다. 이는 금리차익을 노리는 투자 방식으로, 1990년대 후반부터 일본의 제로금리 정책이 지속되면서 글로벌 금융시장의 주요 투자전략으로 자리잡았습니다. 예를 들어, 투자자들은 연 0.1% 수준의 초저금리로 엔화 자금을 빌려 연 5% 이상의 금리를 제공하는 호주 달러나 뉴질랜드 달러 표시 자산에 투자하여 그 금리 차이만큼의 수익을 얻을 수 있습니다. 이러한 거래는 헤지펀드나 글로벌 투자은행들이 주로 활용하며, 때로는 개인투자자들도 외환증거금거래(FX마진거래)를 통해 참여하고 있습니다. 특히 글로벌 금융시장이 안정적일 때 엔 .. 2025. 2. 26.
Fat Finger 오류의 개념과 발생 원인, 시장 영향, 오류 방지책과 규제 대응 'Fat Finger' 오류의 개념과 발생 원인'Fat Finger' 오류는 금융시장에서 트레이더나 관계자가 컴퓨터 키보드나 터치스크린을 조작할 때 실수로 잘못된 숫자나 정보를 입력하여 발생하는 오류를 의미합니다. 이름 그대로 '뚱뚱한 손가락'이 잘못된 키를 누르거나, 의도한 것보다 더 많은 숫자를 입력하는 상황을 비유적으로 표현한 것입니다. 가장 흔한 형태는 거래량이나 가격을 입력할 때 자릿수를 착각하는 경우입니다. 예를 들어, 100만 원어치 주식을 매수하려고 했으나 실수로 1억 원어치를 주문하거나, 1,000원에 매도하려던 주식을 100원에 매도 주문을 내는 경우가 이에 해당합니다. 이러한 오류는 단순한 부주의에서 발생할 수도 있지만, 복잡한 거래 시스템, 시간 압박, 스트레스가 많은 트레이딩 환경.. 2025. 2. 23.
BIS 비율의 개념과 구성요소, 계산방식 및 규제와 금융기관 대응 BIS 비율의 개념과 의미BIS 자기자본비율(BIS Capital Ratio)은 은행의 재무건전성을 나타내는 대표적인 지표로, 국제결제은행(Bank for International Settlements)이 제정한 국제적 기준입니다. 이는 은행의 위험가중자산 대비 자기자본의 비율을 나타내며, 은행이 예상치 못한 손실에 대해 얼마나 견고하게 대응할 수 있는지를 보여주는 핵심 지표입니다. 현재 바젤Ⅲ 기준에 따르면 최소 8%의 BIS 비율을 유지해야 하며, 이는 글로벌 금융위기 이후 은행의 자본건전성 강화를 위해 상향 조정된 기준입니다. BIS 비율은 보통주자본비율(CET1), 기본자본비율(Tier1), 총자본비율로 구분되며, 각각에 대한 최소기준이 설정되어 있습니다. 특히 시스템적 중요은행(SIBs)의 경우.. 2025. 2. 19.
쿼드러플 위칭 데이의 의미, 시장영향과 분석 및 대응전략과 주의사항 쿼드러플 위칭의 개념과 의미쿼드러플 위칭 데이(Quadruple Witching Day)는 주식 시장에서 4가지 파생상품의 만기일이 동시에 도래하는 특별한 거래일을 의미합니다. 구체적으로 주가지수선물, 주가지수옵션, 개별주식선물, 개별주식옵션의 만기가 동시에 맞물리는 날로, 매년 3월, 6월, 9월, 12월의 세 번째 금요일에 발생합니다. 이는 시장의 변동성이 크게 증가할 수 있는 중요한 이벤트로, 기관투자자들의 대규모 포지션 조정이 일어나는 시기입니다. 특히 헤지펀드나 알고리즘 트레이딩을 하는 투자자들에게는 매우 중요한 거래일이 되며, 이날의 거래량은 평소보다 크게 증가하는 경향이 있습니다. 과거에는 트리플 위칭 데이(Triple Witching Day)로 불렸으나, 개별주식 파생상품이 추가되면서 쿼드.. 2025. 2. 19.
공매도의 개념과 원리, 규제와 종류, 시장에 미치는 영향 공매도의 개념과 작동원리공매도(Short Selling)는 투자자가 보유하지 않은 주식을 빌려서 매도한 후, 추후 가격이 하락했을 때 다시 매수하여 대여자에게 돌려주는 투자 전략입니다. 이는 주가의 하락에 베팅하는 방식으로, "롱(long) 포지션"이 주가 상승에 베팅하는 것과 반대되는 "숏(short) 포지션"을 취하는 것입니다.공매도의 기본 원리는 간단합니다. 투자자는 증권사나 기관투자자로부터 주식을 빌린 후 현재 시장가격에 매도합니다. 만약 예상대로 주가가 하락한다면, 투자자는 낮아진 가격에 주식을 다시 매수하여 원래 대여자에게 반환함으로써 그 차액만큼 이익을 얻게 됩니다. 예를 들어, 투자자가 10만원짜리 주식을 빌려 매도한 후, 주가가 8만원으로 하락했을 때 매수하여 반환한다면 2만원의 이익을 .. 2025. 2. 17.
헤지펀드의 개념, 투자 전략과 수익 구조, 리스크와 미래 전망 헤지펀드란 무엇인가헤지펀드는 고액자산가나 기관투자자들로부터 자금을 모아 다양한 투자 전략을 구사하는 사모형 투자신탁입니다. '헤지(Hedge)'라는 단어는 위험을 회피한다는 의미를 가지고 있지만, 현대의 헤지펀드는 단순한 위험 회피를 넘어 적극적인 투자 전략을 통해 절대 수익을 추구하고 있습니다. 주식, 채권과 같은 전통적인 자산은 물론, 파생상품, 실물자산, 암호화폐 등 거의 모든 자산에 투자할 수 있으며, 레버리지(차입)를 활용할 수 있고 공매도(Short Selling)도 자유롭게 구사할 수 있다는 점이 가장 큰 특징입니다. 일반적인 펀드와 달리 투자자의 자격 요건이 엄격하며, 최소 투자금액도 수억 원 이상으로 높게 설정되어 있어 전문적인 투자자들을 위한 상품으로 자리잡고 있습니다. 최근에는 인공지.. 2025. 2. 17.

티스토리툴바