기업가치평가4 EPS의 개념, 활용과 투자 의사결정, 해석 시 주의사항 EPS의 개념과 기본 이해주당순이익(EPS, Earnings Per Share)은 기업의 당기순이익을 발행주식수로 나눈 값으로, 기업의 수익성을 평가하는 대표적인 지표입니다. 개별 주주의 입장에서 자신이 보유한 주식 한 주당 얼마만큼의 이익을 창출했는지를 직관적으로 파악할 수 있다는 점에서 투자자들에게 매우 중요한 의미를 지닙니다. 특히 재무제표 분석에서 가장 기본이 되는 지표로서, 기업의 수익 창출 능력을 객관적으로 평가할 수 있게 해줍니다. EPS가 높다는 것은 기업이 효율적으로 운영되고 있으며, 주주들에게 더 많은 가치를 제공할 수 있는 능력이 있다는 것을 의미합니다. 또한 EPS는 배당 가능성을 예측하는 데에도 중요한 역할을 합니다. 일반적으로 EPS가 높은 기업일수록 주주들에게 더 많은 배당금을.. 2025. 2. 18. PBR의 개념과 활용방법, 투자 전략과 산업별 특성 및 분석 방법 PBR의 개념과 산출 방법PBR(Price Book-value Ratio, 주가순자산비율)은 기업의 시장가치가 회계상 순자산 가치(장부가치)에 비해 얼마나 높게 또는 낮게 평가되고 있는지를 보여주는 중요한 투자 지표입니다. 기본적으로 PBR은 '주가(Price) ÷ 주당순자산가치(Book Value Per Share, BVPS)'로 계산됩니다. 여기서 주당순자산가치는 기업의 총자산에서 부채를 차감한 순자산(자기자본)을 발행주식수로 나눈 값으로, 회계장부상 주주들에게 귀속되는 1주당 가치를 의미합니다. 예를 들어, PBR이 2.0이라면 해당 기업의 주식이 순자산가치의 2배에 거래되고 있다는 뜻입니다. PBR은 기업의 순자산을 기반으로 하기 때문에, 특히 자산 집약적인 산업(금융, 부동산, 제조업 등)에서 .. 2025. 2. 18. PER의 의미와 계산방법, 활용과 장단점 및 투자에의 응용 PER의 의미와 계산 방법PER(Price Earning Ratio, 주가수익비율)은 주식 시장에서 가장 널리 사용되는 가치 평가 지표 중 하나로, 기업의 주가가 순이익에 비해 얼마나 비싸게 또는 저렴하게 평가되고 있는지를 보여줍니다. 기본적으로 PER은 '주가(Price) ÷ 주당순이익(Earnings Per Share, EPS)'으로 계산되며, 이는 투자자가 해당 기업의 1원의 순이익에 대해 얼마나 많은 금액을 지불하고 있는지를 나타냅니다. 예를 들어, PER이 15배라면 투자자는 기업이 벌어들이는 1원의 이익에 대해 15원을 지불하고 있다는 의미입니다. PER을 계산할 때 분모가 되는 EPS는 과거 실적(trailing PER), 예상 실적(forward PER), 또는 경기주기를 고려한 조정 실적.. 2025. 2. 18. EV와 EBITDA의 개념과 기업 가치 평가 시 유용성 EV(Enterprise Value): 기업의 진정한 가치를 측정하는 방법EV(Enterprise Value)는 기업의 총 가치를 나타내는 지표로, 단순한 시가총액을 넘어 기업의 실질적인 가치를 보다 정확하게 측정합니다. 시가총액이 주주에게 귀속되는 가치만을 보여준다면, EV는 기업의 모든 자본 제공자(주주와 채권자 모두)에게 귀속되는 가치를 포함합니다. 구체적으로 EV는 '시가총액 + 총부채 - 현금 및 현금성 자산'으로 계산됩니다. 이러한 접근 방식은 기업 인수자가 실제로 지불해야 하는 금액을 더 정확히 반영하기 때문에, M&A 분석에서 특히 유용합니다. 또한 다양한 자본 구조를 가진 기업들을 비교할 때 EV는 더 공정한 비교를 가능케 하는 지표입니다.EV를 더 자세히 살펴보면, 기업이 보유한 현금과.. 2025. 2. 18. 이전 1 다음
